Différence entre le taux d'escompte et le taux de MSF

2019

Le taux d'escompte est défini comme le taux auquel la banque centrale est prête à acheter les instruments financiers, qui sont couverts par l'article 49 de la loi RBI. Cela aide à maintenir la situation globale du crédit dans le pays. Ce n'est pas la même chose que MSF Rate.

MSF signifie « marge permanente» utilisée par les banques uniquement lorsque l'excédent de SLR de leurs engagements nets en termes de demande et de temps a été épuisé. Dans cette facilité, les banques sont tenues de payer des intérêts à un taux supérieur de 100 points de base au taux repo, appelé taux MSF .

Beaucoup pensent que les deux taux sont une seule et même chose et les utilisent de manière interchangeable, mais le fait est qu'il existe une fine ligne de différence entre le taux d'escompte et le taux de MSF, ce qui est expliqué en détail dans l'article.

Tableau de comparaison

Base de comparaison	Le taux bancaire	Taux MSF
Sens	Le taux d'escompte est un taux d'escompte auquel les banques commerciales et les institutions financières empruntent des prêts à la banque centrale.	Taux MSF signifie «marge permanente» est un taux auquel les banques commerciales empruntent des fonds au jour le jour auprès de la banque centrale.
Admissibilité	Toutes les banques commerciales et institutions financières.	Toutes les banques commerciales planifiées (SCB) ayant leur compte courant et leur grand livre général subsidiaire (SGL) avec une RBI.
Applicable à partir de	1900	2011
Mise en gage de la sécurité	Le prêt peut être contracté sans mise en gage des titres.	Le prêt est consenti en garantie dans les limites de SLR et jusqu’à un certain pourcentage de NDTL.

Définition du taux d'escompte

Le taux d'escompte est un taux d'intérêt auquel la Banque centrale prête de l'argent aux banques commerciales pour faire face à l'insuffisance de fonds. Chaque fois que la banque commerciale manque de fonds de financement, elle peut emprunter le prêt auprès de la banque faîtière, à savoir la Reserve Bank of India (RBI). La Banque centrale a le pouvoir d'augmenter ou de diminuer le taux d'escompte pour contrôler la masse monétaire dans l'économie, à savoir. En cas d'augmentation du taux d'escompte, les taux débiteurs des banques augmenteront également et, en cas de diminution du taux d'escompte, les taux débiteurs chuteront également.

Définition du taux de MSF

Le taux marginal de la facilité permanente (MSF) est appelé une facilité, dans laquelle les banques commerciales planifiées peuvent emprunter des fonds auprès de la banque centrale jusqu'au lendemain, contre les quotas approuvés par le gouvernement du quota de ratio de liquidité légale (SLR) (qui dépasse le quota actuel). SLR) jusqu’à un certain pourcentage de leur dette nette liée à la demande et au temps. Cette facilité est disponible pour les banques programmées ayant leur compte courant et leur grand livre général subsidiaire auprès de la RBI.

La décision d'accorder ou non le prêt est à la discrétion de RBI. Cette facilité est à la disposition des banques éligibles tous les jours ouvrables sauf le samedi de 15h30 à 16h30 à son siège (Mumbai).

Principales différences entre le taux d'escompte et le taux de MSF

Le taux d'escompte est un taux d'intérêt auquel les banques commerciales peuvent emprunter auprès de RBI, tandis que MSF Rate est un mécanisme dans lequel les banques commerciales planifiées peuvent emprunter des fonds au jour le jour auprès de la banque centrale.
Toutes les banques commerciales et institutions financières sont éligibles pour le prêt disponible au taux d'escompte auprès de la RBI, tandis que le taux MSF n'est disponible que pour les banques commerciales planifiées (SCB) ayant leur compte courant et leur grand livre général avec la RBI.
Le taux d'escompte est en vigueur depuis 1900, tandis que le taux de MSF a été introduit en 2011.
La principale différence entre le taux bancaire et le taux MSF réside dans le fait qu’au taux bancaire, le prêt n’est pas consenti par des sûretés réelles, mais dans MSF, le prêt est consenti par des sûretés réelles garanties par le gouvernement (critères spécifiés).
Bank Rate n’est pas le dernier recours pour les banques, tandis que MSF Rate est le dernier recours pour les banques commerciales, qui peuvent emprunter des fonds au jour le jour.

Similitudes

Les deux sont des taux d’escompte auxquels RBI accorde un prêt aux banques commerciales.
Les deux sont des taux directeurs bancaires.
RBI prescrit les deux.
Les banques ont recours aux deux services en cas de manque criant de liquidités.

Conclusion

Après avoir beaucoup discuté de ces deux entités, nous concluons que la banque commerciale peut tirer parti de toutes les options en cas de déficit des fonds. Mais la principale différence réside dans la disponibilité de prêts, par exemple si le besoin est contracté par une banque, le taux de MSF peut être choisi, tandis que, dans le cas de la normalité, le taux bancaire peut être choisi.