Différence entre IDE et FPI

• 2019

Chaque pays a besoin de capital pour sa croissance économique et les fonds ne peuvent être collectés seuls par ses sources internes. Les investissements directs étrangers (IDE) et les investissements de portefeuille étrangers (FPI) sont les deux moyens par lesquels les investisseurs étrangers peuvent investir dans une économie. L'IDE signifie un investissement transfrontalier d'un résident ou d'une entreprise domiciliée dans un pays à une entreprise établie dans un autre pays, dans le but de créer un intérêt durable pour l'économie.

Au contraire, FPI suggère une voie vers des fonds vers un pays, où les résidents étrangers peuvent acheter des titres du marché boursier ou obligataire du pays.

Les IDE et FPI impliquent tous deux l'acquisition d'une participation dans une entreprise domiciliée dans un autre pays. Mais, ces deux diffèrent, par la nature des avoirs, la durée, le degré de contrôle, etc. Venez, comprenons la différence entre IDE et FPI, en détail.

Tableau de comparaison

Base de comparaison	IDE	FPI
Sens	Les IDE désignent les investissements réalisés par les investisseurs étrangers afin d’obtenir un intérêt substantiel dans l’entreprise située dans un autre pays.	Lorsqu'un investisseur international investit dans les participations passives d'une entreprise d'un autre pays, c'est-à-dire un investissement dans l'actif financier, il est appelé FPI.
Rôle des investisseurs	actif	Passif
Degré de contrôle	Haute	Très moins
Terme	Long terme	Court terme
Gestion de projets	Efficace	Comparativement moins efficace.
Investissement dans	Actifs physiques	Actifs financiers
Entrée et sortie	Difficile	Relativement facile.
Résulte en	Transfert de fonds, technologie et autres ressources.	Flux de capitaux

Définition de l'IDE

L’investissement direct étranger (IDE) désigne un investissement réalisé dans le but d’obtenir une participation dans une entreprise domiciliée dans un pays par une entreprise située dans un autre pays. L’investissement peut donner lieu à des transferts de fonds, de ressources, de savoir-faire technique, de stratégies, etc. Il existe plusieurs façons de réaliser un IDE, c’est-à-dire en créant une coentreprise, en fusionnant ou en acquérant ou en créant une filiale.

La société investisseuse exerce une influence et un contrôle importants sur la société détenue. En outre, si la société investisseuse acquiert 10% ou plus des actions, les droits de vote sont attribués en même temps que la participation à la gestion.

Définition de FPI

Investissement de portefeuille à l'étranger (FPI) désigne l'investissement dans les actifs financiers d'une entreprise, établie dans un pays par les investisseurs étrangers. Un tel investissement est réalisé dans le but d'obtenir un gain financier à court terme et non pour obtenir un contrôle significatif sur les opérations de gestion de l'entreprise.

L'investissement est réalisé dans les titres de la société, c'est-à-dire des actions, des obligations, etc. pour lesquels les investisseurs étrangers déposent de l'argent sur le compte bancaire du pays hôte et achètent des titres. Habituellement, les investisseurs de FPI optent pour des titres très liquides.

Principales différences entre IDE et FPI

La différence entre IDE et FPI peut être clairement établie pour les motifs suivants:

1. L'investissement réalisé par les investisseurs internationaux pour obtenir un intérêt substantiel dans l'entreprise située dans un pays différent est un investissement direct étranger ou un IDE. L'investissement réalisé dans des participations passives, telles que des actions, des obligations, etc., de l'entreprise d'un pays étranger par des investisseurs étrangers est appelé investissement de portefeuille étranger (FPI).
2. Les investisseurs en IDE jouent un rôle actif dans la gestion de la société détenue, tandis que les investisseurs en FPI jouent un rôle passif dans la société étrangère.
3. Alors que les investisseurs en IDE acquièrent à la fois la propriété et la gestion grâce à des investissements, le niveau de contrôle est relativement élevé. Inversement, dans FPI, le degré de contrôle est moindre car les investisseurs n’obtiennent que le droit de propriété.
4. Les investisseurs en IDE ont un intérêt substantiel et à long terme dans l'entreprise, ce qui n'est pas le cas de FPI.
5. Les projets d'IED sont gérés avec une grande efficacité. D'autre part, les projets FPI sont gérés de manière moins efficace.
6. Les investisseurs en IDE investissent dans des actifs financiers et non financiers tels que des ressources, du savoir-faire technique et des titres. Contrairement au FPI, où les investisseurs investissent uniquement dans des actifs financiers.
7. Il n’est pas facile pour les investisseurs en IDE de vendre la participation acquise. Contrairement à FPI, où l'investissement est réalisé dans des actifs financiers liquides, ils peuvent être facilement vendus.

Conclusion

L’entrée et la sortie d’IED sont très difficiles, ce qui n’est pas le cas avec FPI. Un investisseur peut facilement faire l'investissement de portefeuille étranger. L’IED et le FPI sont deux méthodes permettant d’apporter des capitaux étrangers à l’économie. Un tel investissement présente des aspects à la fois positifs et négatifs, car les entrées de fonds améliorent la position de la balance des paiements, tandis que les sorties de fonds sous forme de dividendes, de redevances, d’importations, etc., entraîneront une réduction de la balance des paiements.