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Différence entre couverture et spéculation

Les contrats à terme sont principalement utilisés par les opérateurs en couverture, les spéculateurs et les arbitres, qui jouent un rôle central sur le marché. Dans ce contexte, les gens juxtaposent souvent les termes de couverture et de spéculation car ils sont liés aux mouvements de prix imprévus, mais ils diffèrent sur plusieurs plans. La couverture est effectuée par les opérateurs en couverture pour se protéger contre le risque ou pour réduire le risque de variation du prix de la marchandise sous-jacente.

Au contraire, les spéculateurs spéculent pour tenter de tirer profit des variations de la différence entre le prix futur et le prix au comptant, en pariant sur leur différence. Par conséquent, le risque est pris intentionnellement pour réaliser des profits.

Dans cet article, vous découvrirez peut-être toutes les différences importantes entre la couverture et la spéculation. Prenez donc une lecture.

Tableau de comparaison

Base de comparaisonCouvertureSpéculation
SensLe fait de prévenir un investissement contre des variations de prix imprévues est appelé couverture.La spéculation est un processus dans lequel l’investisseur participe à la négociation d’un actif financier présentant un risque important, dans l’espoir d’obtenir des bénéfices.
Qu'Est-ce que c'est?Un moyen de contrôler le risque de prix.Il s’appuie sur le facteur de risque, dans l’espoir d’obtenir des rendements.
ImpliqueProtection contre les changements de prix.Risque encouru pour tirer profit des changements de prix.
Les opérateurs sontRéticent au risqueAmateurs de risque

Définition de la couverture

Par couverture, nous entendons une technique de gestion du risque de prix. Il est utilisé pour minimiser ou éliminer la probabilité d'une perte substantielle ou de bénéfices en raison de mouvements du prix de l'actif sous-jacent (c.-à-d. Un produit de base ou un instrument financier) subis par un investisseur. Cela n'est possible qu'en détenant des positions opposées sur deux marchés différents pour contrebalancer le risque de perte. Par conséquent, s'il existe une perte / un gain dans la position de trésorerie en raison des fluctuations de prix, il peut être compensé par les fluctuations des prix d'une position à terme.

Définition de la spéculation

Le terme spéculation fait référence au processus d'achat et de vente d'un actif comportant un risque considérable, dans l'espoir de générer de bons rendements à la suite d'une modification anticipée du niveau des prix.

Pour tenter de réaliser d’énormes profits, les spéculateurs recherchent une occasion de tirer parti des fluctuations du prix de l’actif financier. L'actif peut être des actions, des obligations, des produits de base, des devises, des dérivés et d'autres éléments négociables. Ils ne négocient aucun investissement de manière aléatoire, mais prennent des risques calculés et analysés. Le risque peut entraîner la perte de la dépense initiale dans un contrat à terme ou devenir une récompense.

Différences clés entre couverture et spéculation

La différence entre couverture et spéculation peut être clairement établie pour les motifs suivants:

  1. La couverture consiste à empêcher un investissement contre des variations de prix imprévues. Le processus dans lequel les spéculateurs négocient un actif sous-jacent de l'élément à risque élevé, afin de réaliser des profits, est connu sous le nom de spéculation.
  2. La couverture est un moyen de contrôler ou d’éliminer les risques. Inversement, la spéculation dépend du risque, dans l’espoir de générer de bons rendements.
  3. La couverture offre une protection contre les fluctuations de prix indésirables. D'autre part, la spéculation implique de courir le risque de générer des profits à partir des variations de prix.
  4. Les opérateurs en couverture ont une aversion pour le risque et sécurisent leur investissement par le biais d’une couverture. Les spéculateurs sont des passionnés de risques, qui prennent des risques délibérément et jouent un rôle essentiel dans l'apport de liquidités sur le marché.

Conclusion

En termes simples, couvrir signifie protéger, comme dans le cas d'un contrat à terme. Cela signifie sécuriser l'investissement de la chute imprévue des prix dans un avenir proche. Cela empêche l'investisseur de courir des risques, mais minimise également les chances de gains potentiels.

Dans la spéculation, les spéculateurs recherchent toujours une opportunité, où les chances de gains sont relativement élevées, ainsi qu'un risque important de perdre la mise initiale. Ils jouent un rôle extrêmement important dans la stabilisation du marché financier, de sorte que les spéculateurs, fassent de même, lorsqu'un investisseur normal évite de se livrer à une transaction financière plus risquée. Ils contribuent donc au maintien de la liquidité dans l’économie.

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