Recommandé, 2020

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Différence entre les flux de trésorerie et les flux de trésorerie disponibles

Toutes les entreprises, quels que soient leur taille, leur structure et leur nature, ont besoin de liquidités pour gérer leur entreprise en douceur. En l'absence de liquidités suffisantes, l'entreprise pourrait ne pas être en mesure de s'acquitter de ses obligations à long et à court termes, ce qui pourrait entraîner sa cessation. Les mouvements de trésorerie peuvent être de deux types: flux de trésorerie et flux de trésorerie disponibles. Les flux de trésorerie désignent les entrées et les sorties de fonds vers / depuis l'organisation.

Au contraire, le cash-flow libre, comme son nom l'indique, correspond aux liquidités disponibles pour l'entreprise. Nombreux sont ceux qui ne comprennent pas les termes clairement et finissent par juxtaposer les deux. alors, prenez une lecture de l'article donné pour comprendre la différence entre les flux de trésorerie et les flux de trésorerie disponibles.

Tableau de comparaison

Base de comparaisonFlux de trésorerieLibre circulation des capitaux
SensLes mouvements de trésorerie d’une organisation entraînant l’augmentation ou la diminution de sa trésorerie sont appelés flux de trésorerie.Les liquidités disponibles auprès de l'organisation à répartir entre les détenteurs de titres sont appelées flux de trésorerie disponibles.
CalculLa somme totale des flux de trésorerie d’exploitation, d’investissement et de financement.Flux de trésorerie d’exploitation moins les dépenses en capital.
AvantageUtile pour déterminer la liquidité de l'entreprise.Utile pour déterminer la santé financière d'une entreprise.

Définition de la trésorerie

Les entrées et sorties de trésorerie au cours d'un exercice donné entraînent une augmentation ou une diminution de la trésorerie de la société, appelée flux de trésorerie . Il résulte des activités de l'entreprise, à savoir des activités d'exploitation, d'investissement et de financement. En résumé, la différence entre la trésorerie au début et la fin de l’exercice est considérée comme un flux de trésorerie pour l’année concernée.

Ici, les activités d’exploitation correspondent aux activités quotidiennes telles que la vente ou l’achat de marchandises, le paiement à des créanciers, fournisseurs ou employés, les recettes de débiteurs, etc. Les activités d’investissement représentent la vente ou l’achat d’un investissement ou d’un actif. Les activités de financement correspondent à l’émission ou au rachat d’actions ou de débentures, au paiement d’un dividende, etc.

Définition de la trésorerie disponible

L’argent réel disponible auprès de la société, aux fins de distribution à ses détenteurs de titres, est appelé flux de trésorerie disponible. Un cash-flow libre positif révèle que l'entreprise génère suffisamment de trésorerie pour gérer efficacement l'entreprise. Toutefois, le flux de trésorerie disponible négatif indique que la société n'est pas en mesure de générer suffisamment de trésorerie ou qu'elle a investi de l'argent ailleurs, ce qui générera des rendements élevés à l'avenir.

Il existe plusieurs méthodes pour calculer le flux de trésorerie disponible de l'entreprise, mais l'une des méthodes les plus courantes est la suivante:

Ici,

  • FCF = Free Cash Flow
  • EBIT = Résultat opérationnel avant intérêts et impôts
  • Changements du CM = changements du fonds de roulement
  • Capex = dépenses d'investissement.

Principales différences entre les flux de trésorerie et les flux de trésorerie disponibles

Les points suivants traitent en détail de la différence entre les flux de trésorerie et les flux de trésorerie disponibles:

  1. Les entrées et sorties de trésorerie au cours d'un exercice sont appelées flux de trésorerie. L’argent qui reste à la société et qui doit être réparti entre les actionnaires est appelé flux de trésorerie disponible.
  2. Les flux de trésorerie révèlent la solvabilité de la société, tandis que le flux de trésorerie disponible divulgue les performances de la société.
  3. Le cash-flow est calculé en additionnant les activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Le flux de trésorerie disponible utilise uniquement les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles pour son calcul.

Conclusion

Par conséquent, vous avez peut-être compris le sens et la différence entre les flux de trésorerie et les flux de trésorerie disponibles. La présentation à la fois des flux de trésorerie et des flux de trésorerie disponibles est importante dans les états financiers de la société, car la décision d'investissement et de financement repose sur ces deux facteurs.

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