Un fonds négocié en bourse est un véhicule de placement hybride qui fusionne les caractéristiques d’un fonds indiciel et d’un fonds commun de placement. Ici, les participants jouent le rôle de market makers.
Lorsqu'il est prêt à investir dans un programme d’investissement différent, il doit savoir quel programme donnera un bon retour sur investissement à faible coût et dans un court laps de temps. Pour cela, il faut comprendre la différence entre les fonds communs de placement et les FNB.
Tableau de comparaison
| Base de comparaison | Fonds communs de placement | ETF |
|---|---|---|
| Sens | Un véhicule de placement géré par des professionnels, où les ressources de plusieurs investisseurs sont collectées et échangées, est appelé fonds commun de placement. | Le FNB est un plan d’investissement qui suit l’indice et qui est coté et négocié en bourse. |
| Transparence | Publication trimestrielle des avoirs. | Divulgation quotidienne des avoirs. |
| Actions fractionnaires | Oui | Non |
| Coût | Le ratio de dépenses moyen est élevé. | Le ratio de dépenses moyen est inférieur. |
| La gestion | actif | Passif |
| Commerce | Pour / de la maison de fonds. | Vers / d'un autre investisseur sur le marché. |
| Prix de la transaction | NAV | Prix indiqué |
| Un compte de commerce | Non requis | Requis pour la transaction. |
| Courtage | Non payé, les fonds sont achetés directement. | Besoin d'être payé. |
| Impôt | Un impôt élevé sur la plus-value est prélevé en raison des échanges fréquents. | Une taxe relativement faible est perçue. |
Définition de fonds commun de placement
Le fonds commun de placement, comme son nom l’indique, est un type de fonds d’investissement qui est un pool de fonds rassemblés auprès de plusieurs investisseurs afin d’investir dans des actifs financiers. Les fonds sont gérés et contrôlés par un expert en portefeuille connu sous le nom de gestionnaire de fonds pour le compte des porteurs de parts, qui les investissent à son gré dans des placements diversifiés tels que des actions, des débentures, des obligations et d'autres instruments financiers.
Processus d'investissement en fonds communs de placement
Chaque investisseur détient les actions sur une base proportionnelle. Les actions détenues par le porteur de parts représentent leur part dans le fonds. Les investisseurs ont droit également au résultat, selon le cas, lors de la vente des titres.
En tant que fonds commun de placement est un investissement collectif dont le risque est supérieur à celui des investisseurs, il ne nécessite pas un investissement important, mais avec un petit investissement, une personne peut obtenir le bénéfice d’un investissement de portefeuille.
Définition de l'ETF
Exchange Traded Fund ou ETF est un type de fonds indiciel coté et négocié à la bourse. C'est un véhicule d'investissement qui trace l'indice comme Nifty ou Sensex. Il s'agit d'un tableau d'un portefeuille diversifié qui suit le rendement et les rendements de l'indice respectif. Il contient un ensemble d’actifs tels que des actions, des obligations, des devises, des options, etc.
Un ETF est un placement collectif qui offre l’avantage d’acheter et de vendre un titre particulier. Le fonds subit des fluctuations de prix car ils sont négociés en bourse tout au long de la journée. Le fonds est très liquide et offre aux investisseurs un bon rendement à un coût inférieur.
Principales différences entre les fonds communs de placement et les FNB
Les principales différences entre les fonds communs de placement et les FNB sont indiquées ci-dessous:
- Un fonds commun de placement est défini comme un fonds d'investissement dans lequel un certain nombre d'investisseurs mettent leur argent en commun pour investir dans des titres diversifiés. Le fonds indiciel, qui suit l’indice, est coté et négocié sur le marché financier est connu sous le nom de Exchange Traded Fund ou ETF.
- Dans les OPC, les avoirs sont divulgués tous les trimestres, tandis que les FNB fournissent des informations quotidiennes sur les avoirs.
- Le ratio de dépenses moyen du fonds commun de placement est supérieur à celui d’un FNB.
- Dans un fonds commun de placement, l’achat et la vente d’actions procèdent de la maison du fonds. À l’inverse, dans les FNB, les échanges se font entre deux investisseurs sur le marché secondaire.
- Dans un fonds commun de placement, les fonds sont négociés sur la valeur de l’actif net (VNI). Contrairement aux ETF, qui sont négociés sur le prix indiqué plutôt que sur leur VNI.
- Les fonds négociés en bourse sont considérés comme ayant un meilleur rendement fiscal que les fonds communs de placement car, en raison des transactions fréquentes, leur impôt sur les gains en capital est plus élevé.
- Le FNB étant négocié sur le marché boursier, un compte de négociation des actions est nécessaire pour procéder à la transaction. Contrairement aux fonds communs de placement, où il n’est pas nécessaire que le compte de négociation d’actions achète un fonds commun de placement.
- Le courtage est payé en ETF mais pas en fonds commun de placement.
- Les fonds communs de placement peuvent être émis en une fraction, alors que les ETF ne peuvent être vendus en une fraction.
- Les fonds communs de placement sont gérés activement par les gestionnaires de fonds, c’est-à-dire que les actifs sont continuellement achetés et vendus afin de surperformer le marché. Cependant, les fonds ETF ont une gestion passive car ils ont tendance à correspondre à un indice spécifique.
Conclusion
Outre les différences susmentionnées, il existe un certain nombre d'aspects similaires dans les deux instruments de placement, les deux étant des portefeuilles, ce qui signifie que vous pouvez investir dans des instruments financiers diversifiés tels que des actions, des obligations et d'autres actifs via un seul fonds. Ils sont gérés par des experts professionnels du portefeuille.
