Depuis quelques années, le marché boursier a acquis une importance immense, en particulier parmi les investisseurs. La caractéristique la plus attrayante de ces fonds est qu'ils offrent de meilleurs rendements, pour votre argent. Alors, jetez un coup d'œil à cet article, pour bien comprendre les différences entre les FNB et les fonds indiciels.
Tableau de comparaison
| Base de comparaison | ETF | Fonds indiciel |
|---|---|---|
| Sens | Un fonds qui suit les indices d’une bourse et qui est négocié comme d’autres actions est un fonds négocié en bourse ou un FNB. | Un fonds d'investissement qui tente de reproduire la performance d'un indice de marché de référence est appelé un fonds indiciel. |
| Qu'Est-ce que c'est? | Forme de fonds indiciel | Forme de fonds commun de placement |
| Commerce | Sur un échange. | Les unités peuvent être achetées sous forme de somme forfaitaire ou à intervalles réguliers via SIP. |
| Prix | Durant la journée. | À la fin de la journée. |
| Base de tarification | Demande et offre de la sécurité sur le marché. | VNI de l’actif sous-jacent. |
| Ordres | Manuel | Peut être automatisé |
| Flexibilité et liquidité | Haute | Faible |
| Frais de négociation | Haute | Non |
Définition de l'ETF
Lorsqu'un véhicule de placement intègre les caractéristiques d'un fonds commun de placement indiciel et d'un stock, un tel produit hybride s'appelle un FNB ou un fonds négocié en bourse. C'est un panier d'actions représentant des indices comme Nifty ou Sensex. Celles-ci sont également appelées actions indicielles. Ils sont cotés en bourse et échangés toute la journée comme tout autre titre. Leurs prix sont liés aux indices du marché boursier.
Le produit a été développé pour la première fois aux États-Unis en 1993 et plus tard introduit en Inde en 2002. La passation de commande est relativement simple dans ETF, car elle ne nécessite aucune paperasse. Les produits de FNB que l’on trouve normalement sur les marchés comprennent les FNB indiciels, les FNB d’obligations, les FNB de devises et de commodités.
Définition de fonds indiciel
Chaque marché boursier a un indice qui identifie les mouvements d’une partie ou de la totalité du marché boursier. Un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse avec un portefeuille, conçu pour suivre les rendements d'un indice de marché spécifique tel que le BSE Sensex ou le CNX Nifty. Ce sont des fonds à faible coût qui affectent l’ensemble du marché.
En bref, un fonds indiciel est un outil de placement passif structuré de manière à maintenir le portefeuille de tous les titres dans la proportion exacte spécifiée dans l’indice de référence. Par conséquent, si la valeur de l'indice baisse, la valeur des actions du fonds diminue également et, lorsque l'indice augmente, la valeur des actions du fonds augmente également. De cette manière, un investisseur obtiendra les mêmes rendements que ceux du marché.
Principales différences entre les FNB et les fonds indiciels
La différence entre ETF et Index Fund peut être clairement comprise avec les points suivants:
- Le FNB est défini comme un fonds qui suit un indice boursier et se négocie comme des actions ordinaires. Un fonds indiciel est un instrument de placement qui suit la performance de l’indice de marché de référence.
- Le FNB n’est rien de plus qu’un type de fonds indiciel, alors que le fonds indiciel est un fonds commun de placement.
- Les ETF sont négociés en bourse. En revanche, l’investissement direct dans un fonds indiciel n’est pas possible mais, en réalité, dans un fonds commun de placement ou dans un indice de suivi de FNB. Vous pouvez donc acheter un fonds commun de placement ou un FNB qui peut être acheté en une somme forfaitaire ou à intervalles réguliers par le biais du Plan d'investissement systématique (SIP).
- Les FNB sont cotés tout au long de la journée de négociation. Par ailleurs, les fonds indiciels sont cotés à la clôture de la journée de négociation.
- Le prix d'un FNB est basé sur la demande et l'offre de titres sur le marché. À l'inverse, le prix d'un fonds indiciel est établi en fonction de la valeur nette d'inventaire (VNI) de l'actif sous-jacent.
- Dans les FNB, seules les commandes manuelles sont passées. Vous devez vous connecter pour passer la commande. Dans le cas d’un fonds indiciel, vous pouvez automatiser votre investissement via SIP.
- La flexibilité et la liquidité sont comparativement plus élevées dans les FNB que dans les fonds indiciels.
- Les frais de négociation d'un FNB sont élevés. Contrairement à un fonds indiciel, où il n'y a pas de frais de négociation.
Conclusion
Après avoir examiné les points ci-dessus, on peut dire qu’il existe un certain nombre d’aspects similaires, les deux étant des instruments de placement gérés de manière passive et les deux essayant de suivre l’indice. Mais, on ne peut ignorer qu'ils ne sont pas une seule et même chose. Si vous êtes novice sur le marché boursier et que vous souhaitez investir dans l'un de ces deux régimes, vous pouvez faire un choix en fonction des différences. En outre, un investisseur particulier opte pour un fonds indiciel plutôt que pour un FNB, car ils sont moins chers et plus simples. Mais un investisseur institutionnel choisit ETF, en raison de ses avantages multiples, tels que l’efficacité fiscale et les caractéristiques assimilables à des actions.
